Tradestation Forex Diffonde Confronto

MetaTrader vs TradeStation: un confronto lingua da Michael R. Bryant Chi negozia attivamente forex ha probabilmente sentito parlare di MetaTrader. Essi sostengono di avere più di mezzo milione di utenti per le versioni mobili dei loro MT4 e piattaforme di trading MT5. In risposta alle richieste degli utenti MetaTrader, Ive lavorato su aggiungendo uscita MetaTrader 4 (MT4) per Adaptrade Builder. Come ho finito la documentazione per la nuova funzione di uscita del codice MT4 in Builder, ho pensato che sarebbe stato un buon momento per discutere alcuni dei modi in cui il linguaggio di programmazione MT4, chiamato MQL4, si differenzia dal linguaggio di programmazione TradeStation, chiamato EasyLanguage. Se sei un commerciante sistematica interessati nel commercio forex e havent ancora scelto una piattaforma di trading, o sei pensando di passare da una piattaforma all'altra, ci sono alcune cose che dovreste sapere su i due linguaggi di scripting. Se tu sei solo conoscere MetaTrader, si potrebbe chiedere perché la sua una piattaforma popolare. A mio parere, è un risultato di diversi fattori. In primo luogo, la piattaforma è libera. È possibile scaricare il software e ottenere i dati Forex gratuiti come parte della piattaforma a costo zero. La piattaforma include tutti i principali simboli del forex, e, dopo ti iscrivi per avere un account demo gratuita, i dati vengono aggiornati in tempo reale. Inoltre, il linguaggio di scripting MetaTrader 4, MQL4, è parte integrante della piattaforma. È possibile utilizzare MQL4 di scrivere indicatori, quotscriptsquot (codice per eseguire funzioni specifiche su richiesta), e consulenti quotexpert (EAS) quot (strategie di trading). Il linguaggio MQL4, come discusso qui di seguito, è molto versatile e fa MT4, come TradeStation, una piattaforma estendibile. Theres una comunità attiva di utenti MT4 che contribuiscono indicatori e EA al forum MT4. La piattaforma MT4, come il linguaggio MQL4, è progettato specificamente per forex. Ill discutere di più su come questo influisce il linguaggio MQL4 di seguito, ma il punto qui è che il Forex è un grande, in crescita, del mercato globale, e MetaTrader ha specificamente mirati tale mercato. Infine, a differenza di TradeStation, che limita per lo più agli utenti di utilizzare i propri servizi di intermediazione, MetaTrader è compatibile con una vasta gamma di broker forex. Come da lungo tempo TradeStation utente, posso ricordare quando TradeStation è stato solo per la negoziazione dei mercati a termine. Il linguaggio di programmazione EasyLanguage è stato progettato da future commercianti per i commercianti a termine. Nel corso degli anni, il linguaggio è stato ampliato e adattato per lavorare bene in altri mercati, più in particolare azioni, opzioni e forex. Tuttavia, alcune delle sue caratteristiche riflettono ancora le sue origini nei mercati a termine. MQL4 (abbreviazione di MetaQuotes Language 4) è stato progettato specificamente per i mercati forex. Spesso, materiale didattico per il forex trading si concentra sulle idee di trading generici e concetti, come gli indicatori tecnici e tipi di logiche di trading, e ignora i dettagli di come i mercati forex funzionano e come che rende forex diverso da altri mercati, come azioni e futures . Il fatto è che il forex trading funziona in modo diverso da altri mercati, come chiunque transizione da un mercato diverso conosce. MQL4 tende a riflettere queste differenze. Le differenze principali Ecco alcune delle principali differenze tra EasyLanguage e MQL4. Se non diversamente specificato, la discussione si riferisce alla scrittura di strategie di trading e back-testing su dati storici. La premessa di esecuzione di codice EasyLanguage è che tutto il codice viene eseguito sulla chiusura di ogni barra del grafico a cui viene applicata la strategia. Se il grafico è costituito da barre giornalieri, per esempio, il codice verrà eseguito sulla chiusura di ogni barra quotidiana. Se si desidera che il codice da eseguire con maggiore frequenza, il grafico deve essere cambiato per avere una dimensione più piccola bar. È possibile, tuttavia, forzare il codice da eseguire alcuni elementi più frequentemente utilizzando il quotLook-dentro-barra funzioni di back-testingquot. Questo utilizza dati sui prezzi a una risoluzione maggiore di quanto indicato nel grafico per produrre risultati più accurati. codice MQL4 utilizza una funzione chiamata start () che viene eseguito su ogni tick. In genere, il codice di strategia principale si verifica all'interno della funzione start (). Se non volete il codice da eseguire su ogni tick, è necessario programmare questa logica in start (). Ad esempio, per avere il codice di eseguire sul aperta di ogni barra, è possibile utilizzare il volume barra per rilevare l'utilizzo quotVolume0 lt 1quot aperto. Theres nessun modo pratico per rilevare la chiusura del bar, quindi strategie in MT4 tipicamente eseguiti su ogni tick o sulle barre aperte. Perché il codice EasyLanguage viene eseguito sulla chiusura della barra, le dichiarazioni per il commercio sono sempre per l'esecuzione sulla barra seguente esempio quotBuy prossimo bar marketquot. La dichiarazione equivalente più in MQL4 sarebbe quella di effettuare l'ordine per la barra in corso presso i bar aperti attuali. In questo caso, la logica di negoziazione è sempre valutata sulla barra anteriore in MQL4, mentre in EasyLanguage, la logica viene valutata sulla barra corrente. A differenza di EasyLanguage, MQL4 doesnt limitare le strategie ai dati per il grafico su cui è stata applicata la strategia. È possibile fare riferimento a qualsiasi serie di dati disponibili in una strategia di MT4 facendo riferimento al simbolo e la barra formato. dimensioni barre sono limitate a 1, 5, 15, 30, 60 e 240 minuti, nonché giornaliera, settimanale o mensile. TradeStation ha una maggiore varietà di formati bar disponibili, inclusi i formati a barre di ogni numero intero di minuti e bar zecche di qualsiasi numero di zecche. Di esecuzione degli ordini EasyLanguage fa un lavoro encomiabile di nascondere le complessità di immissione e l'esecuzione di ordini di negoziazione. Ad esempio, se si dispone di una posizione corta, e si inserisce un ordine di entrata lungo, se non specificare la dimensione, la voce lungo si chiuderà automaticamente il commercio breve, allo stesso tempo si pone il commercio lungo. Allo stesso modo, se avete più ordini in sospeso per uscire, per esempio, un lungo commerciali al mercato a seconda delle diverse condizioni, se più condizioni sono vere allo stesso tempo, un solo ordine di uscita sarà collocato gli altri saranno automaticamente cancellate. Inoltre, gli ordini di negoziazione in EasyLanguage persistono per un solo bar e vengono cancellati automaticamente se non stanno riempito alla chiusura della barra successiva. MQL4 lascia la gestione in gran parte fino al programmatore ordine. Se si dispone di più ordini in competizione, è necessario gestire da soli, cancellando quelle che non ottenete eseguiti e fare in modo che gli ordini multipli non ottengo eseguito involontariamente. Per esempio, in MQL4, se si vuole una voce per invertire una posizione aperta, è necessario specificare il numero di lotti per dare il risultato netto desiderato (ad esempio, vendere 2 lotti breve con 1 lotto lungo aperto a finire per 1 lotto breve) o rintracciare la posizione di apertura e chiusura non appena viene rilevata la nuova voce. Azioni contro lotti in EasyLanguage, la dimensione di una posizione di trading è specificato in entrambi i contratti (ad esempio future) o azioni. Per forex trading, una dimensione di posizione standard in TradeStation sarebbe di 10.000 o 100.000 azioni, corrispondenti a un sacco di piccole o full-size. In linea con il suo orientamento forex, in MetaTrader la dimensione del commercio è specificato in un sacco, che può essere frazionata. Un sacco full size sarebbe una dimensione del lotto di 1. Un mini lotto sarebbe una dimensione del lotto di 0,1. Costi di negoziazione e riempire i prezzi Perché TradeStation e EasyLanguage sono stati inizialmente orientati verso futures trading, seguono la convenzione di usare lo slittamento per tenere conto del fatto che i traffici di solito non sono riempiti al prezzo di mercato. Lo slittamento è il costo dollaro aggiunto al commercio per tenere conto di questo. In genere, si dovrebbe anche inserire i costi di commissione per contractshare o per il commercio per spiegare le tasse le spese di intermediazione per eseguire il commercio. Tutti questi costi sono trattati allo stesso modo: essi dedurre un importo in dollari da un commercio vantaggioso o aggiungere la stessa quantità di un commercio di perdere. Gli stessi costi sono dedotti da tutte le compravendite, sia lunghe che corte. Allo stesso tempo, il commercio si presume sia stato riempito al prezzo specificato, sia il prezzo corrente per un ordine di mercato o fermata nominati né limite di prezzo. MQL4 usa un approccio un po 'più sofisticato per i costi di negoziazione e di riempire i prezzi. In MetaTrader, è importante capire che ogni prezzo è in realtà due prezzi, l'offerta e la domanda. L'offerta è il prezzo più basso, mentre il chiedere è il prezzo più alto. La differenza tra l'offerta e la domanda si chiama spread bidask. Acquista gli ordini sono sempre pieni alla chiedere, e vendere gli ordini sono sempre pieni in offerta. Un grafico dei prezzi visualizza solo il prezzo di offerta. Questo significa ordini di acquisto di mercato saranno riempiti al di sopra del prezzo di mercato apparente (basato sul grafico), mentre gli ordini di mercato vendita saranno riempiti al prezzo visto sul grafico. La diffusione bidask è parte del costo del commercio. Ciò è coerente con la pratica comune nel forex trading di pagare per il commercio attraverso la diffusione piuttosto che pagare il broker una commissione fissa. MQL4 usa anche la diffusione bidask per determinare se un ordine in corso è pieno. Ad esempio, un ordine di arresto di acquisto è riempita solo se il prezzo ask, che è superiore al prezzo grafico (bid), tocca il prezzo di stop. Se, per esempio, la barra di prezzo sul grafico appena tocca il prezzo di stop, può sembrare che l'ordine deve essere riempito, ma MT4 mostrano abituato il commercio storica come riempito a meno che il prezzo della domanda ha raggiunto il prezzo di stop acquisto. Allo stesso modo, un ordine di acquisto limite non verrà registrato come riempito a meno che il prezzo della domanda arriva fino al limite di prezzo di acquisto. Vendita fermate e limiti sono riempiti l'offerta, così, a differenza di ordini di acquisto, i loro prezzi di riempimento corrispondono direttamente ai prezzi del grafico. La diffusione bidask non è l'unico differenziale di prezzo che colpisce ordini di negoziazione in MT4MQL4. Se un ordine in corso (stop o limite) è troppo vicino al mercato, al momento il suo posto, l'ordine verrà rifiutato. Questo si basa sull'idea che ci non sarà tempo sufficiente per effettuare l'ordine prima che il mercato si muove attraverso il prezzo dell'ordine. Questa distanza minima può essere recuperato utilizzando la funzione MarketInfo (..) in MQL4. Analogamente, un ordine in corso non può essere modificato in MQL4 se il prezzo corrente per l'ordine è all'interno del cosiddetto livello quotfreezequot. In altre parole, se l'ordine è così vicino al mercato che potrebbe essere riempito in qualsiasi momento, non sei autorizzato a modificarlo. A causa di un approccio più sofisticato MT4MQL4 usa per rappresentare il riempimento ordine, compilare prezzi in MT4 per le simulazioni storiche (cioè di back-testing) sono suscettibili di essere più preciso in TradeStation. Linguaggio della sintassi Sia EasyLanguage e MQL4 sono linguaggi C-like. Cioè, entrambi hanno analogie con il linguaggio di programmazione C, che è un general purpose, linguaggio di programmazione procedurale sviluppata alla fine del 1970. MQL4 è molto più vicino a sintassi per C rispetto EasyLanguage. Tuttavia, mentre MQL4 sembra quasi identico a C, ci sono alcune differenze, e MQL4 non implementano tutte le caratteristiche del linguaggio Cs. I file di aiuto in MT4 notare le differenze. Le differenze indicatore chiunque contemplando la conversione di una strategia di EasyLanguage MQL4 o viceversa, essere consapevoli del fatto che non tutti gli indicatori che sono disponibili in entrambe le piattaforme sono calcolati allo stesso modo in ogni piattaforma. In particolare, i seguenti indicatori forniscono valori sostanzialmente diversi in ogni piattaforma per gli stessi dati di prezzo: Momentum, FastD stocastico (modalità principale dell'indicatore stocastico in MT4), SlowD stocastica (linea dell'indicatore stocastico in MT4 segnale), DI-DI (directional Movement), ADX, e accumulationdistribution. Va inoltre osservato che TradeStation comprende più indicatori incorporati rispetto MT4. Attraverso il forum on-line per MT4, tuttavia, la sua possibile trovare una vasta gamma di indicatori che sono stati forniti da altri membri gratuitamente. Conclusioni Sia EasyLanguage e MQL4 sono linguaggi di scripting general purpose progettati per la negoziazione dei mercati. Con entrambe le lingue il suo possibile sviluppare strategie di trading altamente complessi e sofisticati. In generale, la mia esperienza, che sembra essere supportato da altri, è che MQL4 è una lingua più difficile da padroneggiare rispetto EasyLanguage, se la maggior parte degli utenti TradeStation sarebbe probabilmente d'accordo che il nome EasyLanguage è un po 'un termine improprio. Gran parte della complessità della MQL4 proviene dai requisiti immette sul programmatore per gestire ordini di trading, qualcosa EasyLanguage maniglie dietro le quinte per la maggior parte. Tuttavia, l'onere aggiuntivo è dotato di un maggiore controllo e una maggiore precisione nella stima riempire i prezzi in fase di test storica. Nel complesso, non è sorprendente che MT4 è una piattaforma di trading popolare per forex e che MQL4 è stato in cima alla mia lista di richieste da parte dei clienti del mio software Adaptrade Builder per la costruzione di strategia. Ci sono due versione attuale di MetaTrader: MetaTrader 4 e MetaTrader 5. Entrambe le piattaforme sono attivamente sostenuti ma utilizzano diversi linguaggi di scripting. MT4 è di gran lunga la piattaforma più popolare. Di conseguenza, questo articolo si concentrerà esclusivamente su MT4 e il suo linguaggio di scripting associato, MQL4. Questo articolo è apparso nel numero di dicembre 2012 DEL Adaptrade Software newsletter. Brokerage Recensioni: TradeStation vs. Interactive Brokers Fonte dei dati: TradeStation e Interactivebrokers TradeStation tassi di margine sono in linea con la media del settore. Nel frattempo, Interactive Brokers (IB) tassi di margine sono tra i più bassi del settore, e incoraggiare lo scambio attivo in futures e vendite allo scoperto. IB offre un valore significativo per gli operatori attivi che possono soddisfare i requisiti. Le azioni, ETF e Opzioni: Con TradeStation, entrambi i titoli azionari (azioni e ETF S) e mestieri opzione hanno un sistema di tariffazione simile. I commercianti hanno la possibilità di essere caricata di una TV a pagamento o per azione della Commissione (per le azioni) e per-contratto di commissione (per le opzioni). La commissione per contratto o per azione è fissato a 1,00 per contratto di opzione o 0,01 dollari per azione o quota di ETF. In genere, una equità contratto di opzione si basa sul sottostante di 100 azioni di azioni o quote di ETF e 100 azioni evolve per 1,00, sulla base della commissione per azione. Il prezzo per contratto non ha alcuna tassa di base e un requisito minimo di un contratto che è equivalente a 1,00. Nel frattempo, la commissione TV a pagamento è a più livelli, e quindi va da un tasso base del 9,99 più 0,70 per contratto da 1 a 9 operazioni al mese, fino a un tasso base di 4,99 più 0,20 per contratto per 200 e più operazioni al mese. Notiamo che la base o tariffa al commercio sulla struttura dei prezzi flat-tassa si applica sia ai contratti di opzione e azionari (azioni e ETF) compravendite. La commissione per-contratto sui prezzi TV a pagamento si applica solo ai traffici di opzione. Come mostrato nella tabella sottostante, i commercianti più frequenti o attivi commercio al mese, più bassa commissione per-commercio che pagano. Inoltre, per i primi 1.000 azioni al commercio sul sistema di tariffazione per-commercio sarà diretto instradato gratis, rinunciando al largo della tassa di routing diretta 0,004. (Per la lettura ulteriore, consultare la sezione Come posso evitare di commissioni e spese dal mangiare i miei profitti di trading). TradeStation Opzione Flat-Fee Commissione mensile Scambi tasso di base o per il commercio tasso applicato al Equities Opzioni amp Fonte: Tradestation Altre spese, come ad esempio l'esecuzione di scambio e di tasse di compensazione da parte dei mercati, si applicano a TradeStation trading sui futures, a seconda del livello di appartenenza scambio di il commerciante (ad esempio su Treasuries. non soci pagano 0,65 e commercianti di proprietà pagare 0,30) sul CBOT. valute Forex: valute commercio del forex su TradeStation esente da commissioni perché rende il suo denaro sui spread stretti nel settore del commercio di valute. trader attivi e clienti istituzionali ottenere anche una migliore esecuzione, la liquidità e gli spread, con spread a partire da 1 pip (per esempio spread passaggio da 1.6 pip per EUR USD per i prezzi di vendita al dettaglio, fino a 1,0 pip per EURUSD per i prezzi commerciante attivo). RadarScreen è gratuito per i conti forex-only e non comporta 99.95 tasse di servizio conto. Obbligazioni e fondi comuni di investimento: titoli di commercio per un tasso di base di 14,95 per il commercio, più 5,00 per obbligazione e Buoni del Tesoro commercio per un importo forfettario di 50 per il commercio. I fondi comuni commercio per un tasso di base di 14.95 al commercio più qualsiasi tassa specifiche ai fondi che possono essere applicati. TradeStation può addebitare una commissione di servizio conto mensile di 99,95 se i commercianti non mantengono un certo volume minimo di negoziazione nel mese precedente (ad esempio, 50 azioni e contratti di opzione ETF, 5.000 azioni o quote di ETF o 10 round-turn contratti a termine o futures opzioni o 50 round-giri di single stock futures) o un saldo del conto di 100.000 alla fine del mese precedente (ad eccezione di conti forex-only). I primi 10 cancellazioni contratto di opzione sono gratuiti fino a quando le cancellazioni totali non superino il numero di ordini per il giorno sulla commissione prezzi per-contratto. Il prezzo per azione non ha spese di annullamento. Interactive Brokers, noto anche come IB: IB lavora principalmente con due sistemi di tariffazione: piano commissione fissa e piano di commissione più livelli. Il piano fisso è una tariffa fissa per ogni transazione (ad esempio per il commercio o per contratto) ed è comprensivo (ad esempio l'IVA. Scambio e tasse normativi sono inclusi). Non tutte le tasse sono incluse nella commissione tasso fisso, piuttosto alcuni (ad esempio le spese di transazione) sono passati lungo al commerciante. Il piano di commissione a più livelli è un piano non inclusivo mentre le spese di scambio, di regolamentazione e di compensazione, nonché l'IVA sono add-on, ed è inversamente proporzionale al numero di contratti o di volume scambiato (diminuendo con l'aumentare del valore della transazione). Risparmio passati insieme ai commercianti comprendono una quota dei rimborsi delle borse. (Per la lettura aggiuntiva, fare riferimento a Interactive Brokers: Commissione, le tasse e l'assistenza clienti). Chiaramente, gli obiettivi IB condito, ben finanziato trader attivi e istituzioni commerciali (come gli hedge fund e società di trading proprietario). Ciò si riflette nel suo alto requisito minimo saldo del conto di apertura (ad esempio 10.000 negli Stati Uniti e la maggior parte degli altri mercati, e un equivalente di 5.000 in India) e nella sua esigenza attività mensile minimo di 10 in commissione mensile. Riuscendo a soddisfare questi requisiti traduce in un costo un'attività pari alla differenza tra il 10 minimo e la commissione reale raggiunta. Le azioni, ETF e warrant: In Nord America, IBS commissione fissa è di USD 0,005 per azione negli Stati Uniti e CAD 0,01 per azione in Canada, con un 1,00 dollari locali minimo e un massimo di 0,5 del valore commerciale in Messico, il tasso fisso è 0,1 del valore commerciale, con MXN 60 per azione minimo e non massimo. In Europa, la commissione fissa è di solito di 0,1 del valore commerciale sia per gli investimenti euro - e statunitensi denominati in dollari, con la coppia EUR 4.00 per minima quota nella maggior parte dei mercati (ad esempio in Austria, Germania, Belgio e Francia) e diverse commissioni massime. si applicano alcune eccezioni, dove commissione fissa nei paesi nordici (Svezia e Norvegia) è di 0,05 del valore commerciale e nel Regno Unito è il tasso base di 6,00 GBP per un massimo di GBP 50.000 in valore commerciale, e per una transazione superiore a GBP 50.000, GBP 6,00 tasso di base si applica alla prima GBP 50.000, più 0,05 del valore commerciale incrementale sopra GBP 50.000. In Asia Pacifico (Giappone, Australia, Singapore e Hong Kong), la Commissione ha fissato è di 0,08 del valore commerciale con minimi variabili (ad esempio 6,00 AUD, NZD 8.00, SGD 2,50, JPY 80,00 e HKD 18,00 per gli stock, HKD 10,00 per warrant e prodotti strutturati e CNH 15.00 per Shanghai-Hong Kong scorte connessi), senza il massimo. Tiered commissione, come spiegato in precedenza, diminuisce il valore commerciale (o azioni) aumenta a differenza del tasso fisso, sia gli sconti e commissioni da scambi sono passati insieme ai commercianti. La commissione a più livelli, in base al numero di azioni negoziate al mese, varia da USD 0.0035, giù a USD 0,0005 negli Stati Uniti, e da CAD 0.008, fino a USD 0.003 in Canada, con una commissione massima dello 0,5 del valore commerciale più applicabili compensazione e transazione tasse. La graduazione dei prezzi è illustrato nella tabella seguente. Interactive Brokers Tiered Commissione negli Stati Uniti e in Canada Fonte dati: Interactivebrokers In Europa, la Commissione ha a più livelli si basa sulla valuta (Euro, SEK, NOK e GBP) controvalore scambiato al mese (non il numero di azioni), con le seguenti commissioni minime: 1,25 EUR, CHF 1,50 e USD 1,70, e le seguenti commissioni massime: EUR 29.00, CHF 49.00 e USD 39,00 per i rispettivi investimenti denominati in valuta. I paesi del Regno Unito e nordici (Svezia e Norvegia) hanno commissioni minime di 1,00 GBP e SEKNOK 10.00, e senza commissioni massime. La struttura della commissione a più livelli in Europa è illustrato nella tabella seguente. Interactive Brokers Tiered Commissione in Europa L'Europa EUR, CHF e USD-denominati gli investimenti nel Regno Unito GBP-denominati gli investimenti Paesi nordici NOK e SEK - Denominated Investimenti Valore (EUR) scambiati al mese Valore (GBP) scambiati al mese Valore (NOK amp SEK) scambiato per mese Fonte dei dati: Opzioni Interactivebrokers: Negli Stati Uniti, il tutto diretto routing ordini opzione commercio a una commissione fissa di USD 1,00 per ogni contratto e intelligenti ordini opzione routing pagano una commissione a più livelli, in base al numero di contratti al mese e loro premi di opzione. mentre in Canada, tutte le opzioni di commercio (solo) presso la Commissione piatta o fissi di CAD 1,50 per contratto. La commissione minima carica per la negoziazione qualsiasi opzione IB è di USD 1,00 per ordine negli Stati Uniti e CAD 1,50 per ordine in Canada. La tabella che segue illustra la struttura della Commissione a più livelli per le opzioni negli Stati Uniti. IB Stati Uniti Tiered Commissione su Smart Routed opzione ordini al mese Fonte: Interactivebrokers Futures e Opzioni Futures: IB oneri sia a tasso fisso e commissioni su più livelli (per il commercio) per i suoi futures e futures su opzioni. Nel mercato statunitense, i (tutto compreso) le commissioni a tasso fisso sono 0,85 per futures e opzioni future, 0,50 per Globex i futures e-mini FX e 0,15 per Globex i futures FX e-micro per transazione. Nei mercati non statunitensi, i tassi fissi sono valutati sia come importo forfettario per ogni transazione (ad esempio CAD 2.40 per transazione in Canada), o come percentuale della transazione (ad esempio 0,05 di svedesi ordini futures o 0,01 di ordini future indiani) . La tabella che segue è un esempio della commissione livelli negli Stati Uniti e pochi altri importanti mercati. Valuta Forex: oneri IB più livelli degli spread sui commerci del forex, che vanno da 0,20 bps, in calo di 0,08 punti base del valore nominale. come mostrato nella tabella sottostante. Principali importi Traded al mese in USD Commissioni punti base, bps commerciale Valore Commissione minimo per transazione Fonte: Interactivebrokers Valuta Margine: I requisiti variano da un minimo 2,5 (leva di 40 a 1) per le valute molto liquidi e stabili, come USD, GBP e CAD ad un alto 20 (sfruttato 5 a 1) per le valute volatili quali le macerie russo (RUB). Obbligazioni: obbligazioni societarie e obbligazioni comunali (Munis) il commercio negli Stati Uniti presso il tasso di commissione più livelli di 10 bps o 0,10 del valore nominale di USD 10.000 (o meno) e al tasso di 2,5 bps del valore nominale di oltre USD 10.000 in linea di principio. Treasuries negoziare al tasso di livelli di 2,5 punti base del valore nominale di 1 milione di dollari (o meno) in capitale e al ritmo di 0,5 bps del valore nominale di oltre 1 milione di dollari. La commissione minima per tutti i mestieri dei titoli è di USD 5,00. Si raccomanda che gli operatori di familiarizzare con il sito IBS per le commissioni di obbligazioni in valuta estera (ad esempio HKD e di euro). Materie prime metalliche (oro e argento): Si trattano in tassi di commissione fissa di 0,15 bps del valore mensile, con 2,00 minimo per transazione. Il costo annuale di stoccaggio delle risorse fisiche è di 10 bps. Contratto per Differenza (CFD): La non-index IB CFD s commercio al tasso più livelli, mentre gli Stati Uniti a più livelli intervalli dei tassi commissione da 0,0050 (con 1,00 minimo) per un volume mensile di 300.000 (o meno), fino a 0,0030 (con 0,65 minima) per un volume mensile di più di 100 milioni. Nel frattempo, gli Stati Uniti e Nord America IB Indice CFD contratti commerciali a tasso fisso come segue: l'indice US500 è al prezzo di 0,005 del valore per il commercio, l'indice US30 è al prezzo di 0,005 del valore per il commercio e gli Stati Uniti Tech Index 500 è al prezzo di 0,010 del valore per il commercio, il tutto con una commissione minima di 1.00 per transazione. Si raccomanda che gli operatori di familiarizzare con il sito IBS per le commissioni CFD in valuta estera (ad esempio JPY e EUR). (Per la lettura correlate, fare riferimento a Introduzione alla CFD). Fondi Comuni: IB mestieri a vuoto fondi comuni di investimento negli Stati Uniti solo al forfettario fisso di 14,95 per il commercio (senza prezzi differenziati negli Stati Uniti), con un minimo iniziale di 3.000. I fondi europei commercio sia a tasso fisso e al tasso di commissione più livelli. Il tasso fisso è 0,10 del valore commerciale mensile, con un minimo di euro 4,00 e euro 29,00 commissione di massimo per ogni transazione. Il tasso di commissione più livelli, per i soli fondi europei, varia da 0.080 per un valore mensile di 1 milione di euro (o meno), fino a 0.015 per un valore mensile di oltre 500 milioni di euro, con EUR 1,25 minimo e EUR 29.00 massimo Commissione per transazione. (Per la lettura correlate, fare riferimento al Qual'è la differenza tra un carico e senza carico fondo comune di investimento). Trades Broker-Assisted (solo negli Stati Uniti) hanno un prezzo come segue: Azioni e ETF a 0,01 dollari per azione con 100 minimi, le opzioni a 0,95 al contratto con almeno 95, e futures e opzioni sui contratti future a 3,00 al contratto con 300 minimo. Interactive Brokers è maturo con molti tipi di tasse che gli operatori devono essere consapevoli di (ad esempio, 500 commercio tassa bustadjustment con il gruppo CME), e quindi si consiglia vivamente ai lettori di visitare il suo sito web di familiarizzare con IBS ampi diritti e struttura dei prezzi sia in dollari USA e valute estere (ad es CHF). La padronanza della struttura tariffaria può giocare a vantaggio dei commercianti. Per esempio, i commercianti sottoscritto il pacchetto di dati di mercato non professionista che trattare almeno 30 in commissione al mese avrà il costo 10 rinunciato off, che è anche rinunciato off nei primi tre mesi di un account con un saldo netto di 100.000. Prodotti di investimento e Market Access TradeStation: commercio tutti i prodotti primari di investimento: titoli azionari (azioni e ETF), opzioni, futures, obbligazioni a tasso fisso. Buoni del Tesoro, valute e fondi comuni di investimento a più scambi. Per uno spread, gli operatori possono effettuare transazioni CFD su commodity senza alcuna commissione, e negoziare titoli microchip e Penny OTC tramite il OTCBB. Interactive Brokers: IB fornisce tutti i prodotti di investimento che sono disponibili sul TradeStation e alcuni indici, tra cui, single stock futures. futures su opzioni, prodotti strutturati, valute forex, CFD, warrant, metalli, materie prime contratto BULLBEAR callable (CBBCS). Una delle caratteristiche importanti di Interactive Brokers è che dà i commercianti di accedere ai 100 centri di mercato in 24 paesi (ad esempio, gli Stati Uniti, Canada, Messico, Hong Kong, Singapore, Australia, Regno Unito, Francia, Svezia e Giappone) e una vasta gamma prodotti di negoziabili. IB ha una delle offerte di investimento più versatili tra le società di brokeraggio online. Ha un mercato in cui i clienti possono accedere a consulenti indipendenti per una tassa. Tecnologia, Dati di mercato e ricerca TradeStation: E 'riconosciuta dal nell'industria per avere alcuni dei migliori strumenti e tecnologie commercianti possono avere a loro disposizione. Commerciale a casa, in ufficio e on-the-go su desktop, laptop, smartphone, tablet e il web. Esso fornisce piattaforme di trading altamente personalizzabile (TradeStation e OptionStation) che consentono la creazione di grafici avanzati, opzioni e calcolatrici greci, bar commercio rapido e sofisticati strumenti di inserimento ordini che consentono posizioni in opzioni complesse. Le piattaforme consentono agli operatori di impostare macro e tastiera scorciatoie e finestre preferito. Portfolio Maestro è uno strumento utilizzato per la strategia di back-testing e ottimizzazione del portafoglio. RadarScreen è uno strumento in base a tariffa sofisticata che analizza il mercato per le opportunità e le classifica per aiutare il commerciante, e quindi è altamente raccomandato. TradeStation Labs è un team di analisti che assiste gli operatori a dominare la piattaforma e fornisce ricerca e penetrante analisi. Recognia è un avanzato strumento di creazione di grafici tecnica che analizza decine di migliaia di prodotti di investimento (azioni, futures e valute) al scambi in tutto il mondo per identificare i modelli di opportunità emergenti per i commercianti. Interactive Brokers: IB fornisce anche una piattaforma molto avanzata e strumenti per i commercianti sofisticati. Laboratori di probabilità e Option Calculator commercianti aiuto di opzione visualizzare la meccanica di opzione e li assistono nella elaborazione e l'analisi di profitto opzione, greci e distribuzione di probabilità opzione. tra cui analisi di scenario. Opzione Strategie Widget assiste gli operatori nella creazione e la sperimentazione di varie strategie di opzione. I commercianti ottengono l'accesso alla ricerca, feed di notizie e dati di mercato sia da Interactive Brokers Informazioni di sistema IBIS (ricerca e servizio di notizie proprio provider) e altri fornitori a pagamento. IB rischio Navigator è uno strumento gratuito che aiuta gli operatori nella gestione del rischio dal punto di vista del portafoglio. Volatilità Lab assiste gli operatori nella mappatura storici, lungimiranti e profili di volatilità implicita e disallineamenti. Lo strumento PortfolioAnalyst esegue l'analisi periodica (compresa l'analisi comparativa del SampP 500) tra le varie classi di attività nel conto in base alla struttura di portafoglio e le caratteristiche riskreturn. (Per la lettura correlate, fare riferimento alla creazione di sistemi automatizzati di negoziazione utilizzando Interactive Brokers: trading automatico con Interactive Brokers). Vantaggio competitivo: TradeStation nucleo vantaggio competitivo risiede nelle sue tecnologie avanzate e gli strumenti che mette a disposizione la sua piattaforma di trading che rivaleggia con i migliori (ad esempio, TD Ameritrades Thinkorswim). (Per la lettura correlate, fare riferimento alla guida per principianti Thinkorswim piattaforma di trading). piattaforma TradeStation è tra i sistemi più versatili e personalizzabili, basate principalmente sul sistema TWS. Nel frattempo, Interactive Brokers competitività Centri di accesso ai circa 100 mercati internazionali in 24 paesi, e di una piscina molto eterogeneo di investimenti prodotti. Ibs ultra-bassi tassi di margine sono molto attraenti per venditori allo scoperto. I commercianti ed i gruppi istituzionali (ad esempio imprese di proprietary trading). Una caratteristica unica di IB è il suo mercato agli investitori che soddisfa i commercianti con vari fornitori di servizi (ad esempio, i broker indipendenti e consulenti, hedge fund, gestori di fondi. Fornitori di istruzione e di ricerca, e altri). Un altro vantaggio chiave di Interactive Brokers è che è noto per fornire valore miglioramento dei prezzi attraverso la sua Smart-Router. i commercianti di opzione possono indirizzare i loro ordini di smart-routing di titoli non negoziabili per uno scambio che offre il miglior sconto o liquidità. Idoneità: Questi mediatori sono né ideali né raccomandato per i principianti che sarà certamente trovare se stessi stordito con queste piattaforme molto avanzate che richiedono una curva di apprendimento ripida e la struttura tariffaria complessa. TradeStation è la migliore per i commercianti sofisticati e istituzionali che possono utilizzare meglio le sue tecnologie avanzate, disposti a pagare per gli strumenti a valore aggiunto e di ricerca, e in grado di comprendere ed efficace navigare le sue commissioni e sistemi di tariffazione a loro vantaggio. Anche in questo caso, Interactive Brokers è più adatto per gli operatori sofisticati che possono pagare per i suoi strumenti e la ricerca (per lo più forniti da terzi), e può trovare il valore a pagare per i suoi vari servizi, navigare la sua struttura tariffaria molto complessa a loro vantaggio così come può permettersi e trovare il valore nei suoi servizi su tutto. Ancora più importante, IB è più adatto per i commercianti che apprezzano la diversificazione di prodotti di investimento e di accesso ai mercati internazionali. Queste società di intermediazione di mira la stessa clientela (condito, ben finanziato e operatori attivi), con poche differenze, e questo è testimoniato dai loro tasse attività minime mensili di cui sopra. I commercianti di giorno e gli operatori istituzionali che possono commerciare il volume necessario, hanno la capacità di massimizzare il valore degli strumenti e dei prodotti di questi mediatori, e possono ridurre al minimo i costi medi trarrà i maggiori vantaggi da queste società di intermediazione. A causa della complessità delle piattaforme e le tasse onerose, questi mediatori possono essere dannoso per nuovi e inesperti commercianti, i commercianti poco frequenti e quelli che non sono ben finanziati per sfruttare i sistemi di tariffazione. Questi mediatori attraggono gli operatori con la promessa di strumenti avanzati e un maggiore accesso ai mercati e le scelte di investimento, inclusi gli scambi internazionali, e non sulla base della struttura dei prezzi semplice ed economica o di interessanti promozioni. Poiché entrambi i broker sono pieni di numerose e complesse le tasse, gli operatori devono passare il tempo sufficiente per familiarizzare. Interactive Brokers ha un costo e una struttura tariffaria particolarmente complessa. Data la complessità di queste tasse, si consiglia agli operatori di visitare ogni sito web broker e ampiamente studiare le strutture dei prezzi e commissioni.